Cómo está afectando la inflación al gasto y al ahorro en Europa

El Día Mundial del Ahorro es normalmente un día para hacer recuento de lo que se tiene, o para poner dinero a buen recaudo por si llegan las vacas flacas. Pero este año es un poco diferente: las economías se tambalean por los efectos de la pandemia del COVID-19, la guerra de Ucrania, los problemas en las cadenas de suministro y la crisis de los costes de vida.

Ahorrar es ahora un asunto urgente en Europa y fuera de ella. A la vez, el aumento de los costes ha dificultado el ahorro, pues el precio de todo, desde los alimentos hasta los dispositivos electrónicos, el gas y la electricidad, empieza a subir debido a la inflación.

Con todo lo que está sucediendo, ¿cómo está afectando la inflación a los consumidores europeos? Asimismo, el banco N26 compara la situación entre los diferentes mercados. ¿Qué países se han visto más afectados por el aumento de precios? ¿Y cómo están adaptando los clientes de N26 sus hábitos de ahorro y gasto, teniendo en cuenta la crisis del coste de vida?

Para obtener respuestas, analizamos los datos de gasto y ahorro de más de 380.000 clientes de N26 de 5 países europeos (España, Alemania, Austria, Francia e Italia) entre enero y agosto de 2022¹. Descubrimos en qué están ahorrando más a pesar de la inflación, los residentes de qué países todavía gastan grandes sumas en vacaciones y restaurantes, y qué ingresos están creciendo. Además, también identificamos diferencias entre los hábitos de ahorro y gasto de hombres y mujeres. Sigue leyendo para descubrir lo que hemos averiguado.

Los clientes de España y Alemania ahorraron más

La eurozona terminó 2021 con una tasa de inflación anual del 5 %. Aun así, en agosto de 2022 alcanzaba un sorprendente 9,1 % y en septiembre llegó al 10 %. En nuestro análisis, que tuvo lugar de enero a agosto de 2022, el salto más pronunciado se dio entre febrero y marzo: del 5,9 % al 7,4 %. Esto coincidió con la invasión rusa de Ucrania, que continúa teniendo un enorme impacto humanitario y económico en Europa y otras partes del mundo. Dada la importancia que tuvo —y que sigue teniendo— este suceso, también hemos comparado los datos de dos periodos de este año como parte de nuestro análisis: enero-febrero y marzo-agosto.

De todos los mercados que hemos estudiado, los clientes de N26 en España tienen la mayor tasa de ahorro en general. Los clientes españoles ahorraron, de media, un 6,6 % de sus ingresos entre enero y agosto. Les sigue Alemania, donde los clientes ahorraron un 5,1 % de sus ingresos de media. En Francia, los clientes tuvieron un inicio de año incierto, pero, de media, han recuperado su saldo positivo y ahorrado un 0,1 % de sus ingresos cada mes, unos 3,55 €. Los clientes italianos mostraron los mayores descensos en su ahorro medio, y sus hábitos de ahorro fueron los que más fluctuaron; en los meses de abril, mayo y agosto, también gastaron más de lo que ganaron.

Las iniciativas gubernamentales en España y Alemania han podido contribuir a que muchos residentes hayan podido ahorrar. Por ejemplo, a finales de marzo el gobierno español introdujo un descuento de 20 céntimos por litro de gasolina y diésel para todos los conductores en España. Además, la «excepción ibérica», aprobada en junio por la Comisión Europea, limitó el precio del gas para la producción eléctrica, lo que redujo la factura eléctrica de forma considerable. Mientras tanto, en Alemania, el billete de 9 €, un abono mensual para viajar en transporte público y trenes regionales por el país, podría haber dado a los alemanes más oportunidades de ahorro.

A pesar de los niveles récord de inflación, los clientes en España alcanzaron su máximo de ahorro entre marzo y agosto

De todos los países estudiados, España experimentó las tasas de inflación más elevadas a nivel general. Pero resulta interesante conocer que los clientes de N26 en España aumentaron sus ingresos medios de un 4,6 % en enero y febrero, a un sorprendente 7,2 % a partir de marzo, lo que supone un aumento relativo del 57,2 %. Esto podría significar que el aumento de los precios ha animado a los clientes españoles a ahorrar más. Siguiendo la tendencia general de la UE, los usuarios españoles también ahorraron más en marzo, concretamente un 11,1 % de sus ingresos, o 177,89 €, de media.

Los ingresos aumentaron en todo el mundo desde marzo, pero el ahorro se vio afectado en Italia y Alemania

En todos los países estudiados, los ingresos aumentaron entre marzo y agosto, en comparación con enero y febrero, aunque dicho aumento fue modesto en algunos mercados. Los austríacos se beneficiaron de un aumento significativo, pues los ingresos fueron un 17,7 % más elevados, de media, que en enero y febrero. Esta tendencia se observó también, aunque en menor medida, en Alemania, donde los ingresos en el periodo de marzo a agosto fueron un 6,9 % superiores, de media, que en enero y febrero.

A pesar de esto, desde marzo los alemanes solo pudieron ahorrar aproximadamente la mitad que en los dos primeros meses del año, y aun así, su nivel de ahorro, en general, fue bueno. Esta diferencia existe tanto en cantidades absolutas en euros como en porcentaje de los ingresos. Sin embargo, la introducción del abono de 9 € permitió a los alemanes ahorrar 119,30 € en el mes de junio, casi 74 € más que en mayo, el mes de menos ahorro.

De acuerdo con los datos, fue en Italia donde el ahorro experimentó la mayor caída. Tras conseguir ahorrar un 4 % de los ingresos en enero y febrero, de media, la proporción cayó a un 0,6 % en el periodo de marzo a agosto. El cambio relativo es del -84,2 %. Cabe destacar, sin embargo, que los ingresos medios aumentaron un 14,7 % entre los clientes italianos de marzo a agosto, en comparación con enero y febrero. Este fue el segundo aumento relativo más elevado de nuestro estudio, después de Austria.

El gasto en alimentación y diversos productos de consumo disminuyó en Francia y España, pero se disparó en otros países.